Investing
قد تتساءل ما هي الميزانية العمومية وكيف يمكن لعملك الاستفادة منها؟ تشير الميزانية العمومية إلى بيان مالي محدد يوضح أصول الشركة وخصومها وحقوق المساهمين في نقطة زمنية معينة. تُستخدم هذه الميزانيات لمساعدة المستثمرين على تحديد معدلات العائد إذا كانوا يعتزمون الاستثمار في أسهم شركة محددة من خلال تقييم هيكل رأس المال. بعبارات بسيطة، توفر الميزانية العمومية معلومات عن الأصول التي تمتلكها الشركة والديون المستحقة عليها، مما يساعد المستثمرين على تحديد مدى الأرباح التي يمكنهم تحقيقها من استثمار محدد. كما توضح الميزانية العمومية للمستثمرين المحتملين مدى ما قام المستثمرون الآخرون باستثماره في العمل.
ما هي العوامل الرئيسية للميزانية العمومية؟
تتكون الميزانية العمومية من ثلاثة عناصر أساسية؛ الأصول والخصوم وحقوق المساهمين. يمكن للمستثمرين المحتملين تحليل هذه العوامل الثلاثة لتحديد الشؤون المالية للشركة في نقطة زمنية معينة، والنظر إلى ما تملكه وما تدينه وكم استثمره أصحاب المصلحة.
قد يكون لدى الشركة العديد من الميزانيات العمومية التي تم إعدادها على مر الزمن، مما يتيح للمستثمرين مقارنة النمو والاتجاهات. يمكن للمستثمرين دراسة العلاقات والنسب المحددة، مما يوفر سياقًا مهمًا حول الأرباح وفرص الاستثمار المحتملة. هذا يسمح أيضًا للمستثمرين بأخذ الميزانية العمومية لشركة معينة في وقت محدد ومقارنتها مع أخرى، مما يعطي فكرة جيدة عن مكانة العمل مقارنة بالمنافسين.
كيف تعمل الميزانيات العمومية؟
توفر الميزانية العمومية للمستثمرين رؤية لموقف الشركة المالي في نقطة معينة وتسمح بتحليل الاتجاهات. هناك العديد من النسب التي يمكن دراستها، مثل نسب الدين إلى حقوق الملكية، مما يوفر معلومات عن الشؤون المالية للعمل في نقطة معينة. يمكن للمستثمرين أيضًا مقارنة الميزانيات العمومية لتحديد الاتجاهات المحددة اعتمادًا على كيفية نمو الشركة، مما يساعد على تحديد ما إذا كان العمل يزداد قوة أو ضعفًا من الناحية المالية. رغم وجود مكونات مختلفة لتحليلها، يتم تقديم شكل الميزانية العمومية عادةً بنفس الطريقة.
معادلة الميزانية العمومية المستخدمة لحساب هذه النسب المختلفة هي كالتالي؛ الأصول = الخصوم + حقوق المساهمين. توضح هذه المعادلة كيفية شراء الشركة للأصول، سواء من خلال القروض أو من خلال حقوق المساهمين، مما يساعد المستثمر على فهم الديناميكا المالية للشركة بشكل أفضل. في نهاية اليوم، يجب أن تتوازن المعادلة بحيث يكون عدد الأصول مساويًا للخصوم وحقوق المساهمين، ومن هنا جاء الاسم ‘الميزانية العمومية’. من المهم، كمستثمر، فهم كيفية قراءة الميزانية العمومية وتحليل العناصر والمكونات المختلفة للشركة.
ما هي مكونات الميزانية العمومية؟
تتكون الميزانية العمومية من ثلاثة مكونات رئيسية؛ الأصول والخصوم وحقوق المساهمين. يتم وضع هذه المكونات الثلاثة في صيغة يجب أن تكون متوازنة، لتزويد المستثمرين المحتملين بفكرة عما تتضمنه الشؤون المالية للشركة. في ما يلي نظرة على الوظائف الأساسية لهذه المكونات الثلاثة المختلفة وكيف تعمل معًا لتوفير معلومات حيوية للمستثمرين.
الأصول
الأصول هي أي شيء تملكه الشركة وله قيمة اقتصادية. لا يشترط أن يكون الأصل ملموسًا حيث يمكن أن يكون أي شيء يوفر قيمة للعمل، على سبيل المثال، براءة اختراع لخلق شيء ما ذو طلب مرتفع سيكون أصلًا للتملك، رغم أنه ليس ملموسًا. يجب أن تكون الأصول مساوية للخصوم وحقوق المساهمين في الميزانية العمومية. السبب في ذلك هو أن أي شيء تشتريه الشركة ويكون ذا قيمة يجب أن يتم شراؤه، مما ينشئ التزامًا أو من خلال حقوق المساهمين. المدفوعات المستحقة في الميزانية العمومية هي مثال على ما سيكون مدرجًا ضمن هذا المكون لأنها الآن تعتبر أصولًا.
الخصوم
يشير الخصم إلى المبالغ المستحقة على الشركة، وعادةً ما يتم تسويتها على مدى فترة زمنية. كما هو الحال مع الأصول، لا يجب أن تكون الخصوم ملموسة بالضرورة، مثل التزام قانوني على سبيل المثال. يمكن للشركة أن تكون لديها خصوم قصيرة وطويلة الأجل، يجب أن تكون كلها محاسبة في الميزانية العمومية. إن محاسبة الخصوم لا تتعلق فقط بمعرفة ما تدين به الشركة من حيث الديون، بل تشمل أيضًا النمو. على سبيل المثال، إذا كانت الشركة تمر بفترة من التوسع، فسوف تزيد من خصومها عمومًا حيث تتوسع أصولها أيضًا، مما يجعلها مهمة عندما يتعلق الأمر بتطوير العمل.
حقوق المساهمين
حقوق المساهمين، أو الأصول الصافية، تشير إلى الأموال المقدمة من قبل مالكي الشركة أو المستثمرين الذين استثمروا فيها. هذا جزء مهم من أي عمل، حيث يحسب الأموال الواردة التي لا يمكن تغطيتها بواسطة الأصول. لكي تكون الميزانية العمومية متوازنة حقًا، يجب أن تكون هذه المعلومات متوفرة!
ما هي قيود الميزانيات العمومية؟
قد لا تعرف الأصول بقيمتها الحقيقية: لا تُظهر الأصول المبلغ الحقيقي وفقًا لقيمة السوق الحالية. قد يظهر التكلفة التاريخية قيمة متروكة ولن تبقى صحيحة إلا إذا لم تتغير قيمة الأصل منذ وقت إعداد الميزانية العمومية. تعتبر الميزانيات العمومية واحدة من الوثائق المالية التي تكون نسبية لفترة زمنية واحدة فقط، ومع استمرار التغيرات في الأسواق، يترك هذا مجالًا لعدم الدقة.
بعض الأصول تعتمد على التقديرات: لا يمكن تعريف جميع الأصول برقم، وبالتالي، بعض الأصول تعتمد على التقديرات. بينما يمكن للتقديرات أن تساعد في إعطاء الأصل قيمة ملموسة بشكل ما، فإنها غالبًا ما تكون ليست دقيقة تمامًا، مما يعني أن المعلومات المقدمة قد لا تكون دقيقة في الميزانية العمومية نفسها.
ليست جميع المكونات تستند إلى أرقام: بينما يمكن لبعض الأصول إما إعطائها قيمة في شكل رقم أو حتى تقدير تقريبي، هناك بعض الأصول التي لا يمكن تقييمها بهذه الطريقة. إذا كانت الشركة على سبيل المثال، لديها فريق عمل قوي مكرس وذو خبرة، فلن تتمكن من احتساب ذلك في الميزانية العمومية. بالنسبة لبعض الشركات، يعني هذا أنه قد لا يتم عرض بعض من أصولها الأكبر والأكثر قيمة على الميزانية العمومية.
ما هي أهمية الميزانيات العمومية؟
رغم وجود قيود في الميزانية العمومية، فإنها لا تزال تقدم معلومات حيوية عن المركز المالي للشركة للمستثمرين المحتملين. باعتبار أن الميزانية العمومية مصممة لتظهر ما تمتلكه وتدينه الشركة، فإنها قد تسلط الضوء على معلومات مالية محددة حول الاستثمار في القيمة والنمو، مما يساعد المستثمرين على اتخاذ قرارات أكثر وعيًا حول ما إذا كانت شركتك لديها قيمة حقيقية للاستثمار يستفيد منها. صُممت الميزانيات العمومية لمساعدة المستثمرين في تحديد المخاطر المحتملة مع الاستثمار، وتقييم ما إذا كانت الديون تفوق الأصول أم أن هناك تدفقًا ماليًا كافيًا للحفاظ على تلبية تكاليف الالتزام.
يمكن للميزانيات العمومية أيضًا مساعدة في كسب ثقة الموظفين، حيث يمكن أن تساعد في طمأنة الموظفين بشأن استقرار نموذج عملك. إن احتفاظ الشركة بالموظفين هو أمر بالغ الأهمية عندما يتعلق الأمر بخلق بيئة عمل مستقرة وفعالة. تساعد الميزانيات العمومية الشركة في الاحتفاظ بموظفيها من خلال ضمان أن يكونوا على علم بمكانة الشركة في جميع الأوقات.
كيف تحضّر ميزانية عمومية؟
على الرغم من أن العديد من الميزانيات العمومية تُعد تلقائيًا، فإنه من المهم معرفة ما يدخل فيها لفهم كيف تُستخدم بشكل أفضل. أحد الأشياء الأولى التي يجب فعلها هو تحديد تاريخ تقرير للميزانية العمومية، مما يساعد المستثمرين على فهم فترة التقرير بشكل أفضل. تصنع معظم الشركات الميزانيات العمومية استنادًا إلى أرباع السنة المالية، مما يعني أن الشركة سيكون لديها أربع ميزانيات عمومية مختلفة خلال سنة واحدة. الشيء التالي هو تحديد أصولك حتى تلك النقطة في السنة، وهذا يعني التقرير عن الأصول الحالية وغير الحالية.
الخطوة التالية هي قياس الخصوم الحالية وغير الحالية، مرة أخرى يجب أن يكون هذا متماشيًا مع الخصوم حتى تلك النقطة في السنة. الخطوة التالية هي قياس حقوق المساهمين، بما في ذلك جميع الأسهم والأرباح المستحفظة خلال الفترة. يجب أن تُعد الحسابات الخاصة بالميزانية العمومية بشكل صحيح لضمان أنها سهلة الفهم، مع جميع العناصر والمبالغ المختلفة التي تم حسابها بوضوح. تعرض الميزانية العمومية ذات الحجم المشترك قيمة جميع الإدخالات ويجب تضمينها أيضًا. الشيء الأخير الذي يجب القيام به هو إعداد المعادلة الخاصة بك لمعرفة ما إذا كانت العناصر متوازنة أم لا.
باراكه تنظمها هيئة الأوراق المالية والسلع التابعة لدولة الإمارات العربية المتحدة.
قد يتذبذب استثمارك، لذلك قد تسترد أقل مما استثمرته. ضع في اعتبارك المخاطر المرتبطة بكل منتج قبل الاستثمار. باراكه ليست مستشارًا ماليًا وبالتالي لا تقدم نصائح مالية. ومحتوانا يحتوي على معلومات فقط.
