نما انتشار صناديق المؤشرات المتداولة (ETFs) بشكل سريع منذ تقديمها إلى سوق الأسهم في أوائل التسعينيات. وتميل إلى تقديم تنويع، مخاطرة منخفضة، رسوم منخفضة وعوائد قوية طويلة الأجل، وتتيح للمستثمرين هدفًا محددًا للبلدان والمناطق والقطاعات والأصول. تُعدّ صناديق المؤشرات المتداولة وصناديق المؤشرات مكانًا رائعًا للبدء للمبتدئين لأنها توفر محفظة متنوعة جيدًا بمتطلبات رسوم واستثمار منخفضة.

ما هو صندوق المؤشرات المتداولة (ETF)؟

صندوق المؤشرات المتداولة (ETF) - وهو صندوق استثماري يتم تداوله في البورصة - هو مجموعة من الأصول التي تتبع أصلًا أو مؤشرًا محددًا. يمكن لصندوق المؤشرات المتداولة الاحتفاظ بمجموعة واسعة من أنواع الاستثمارات المختلفة، بدءًا من الأسهم والسندات والسلع، ويمكن أن يتكون من مؤشرات مختلفة، مجموعة من الأسهم حول موضوع معين، وأكثر، مما يتيح للمستثمرين التعرض لمجموعة متنوعة من الأصول المختلفة باستثمار واحد فقط. بعض صناديق المؤشرات المتداولة تكون مجمعة حتى حسب مستوى المخاطرة وتوزيع الأرباح.

تُدرج وتُتداول في البورصات، ويمكن شراء وبيع معظم صناديق المؤشرات المتداولة طوال اليوم، تمامًا مثل الأسهم. ولهذا السبب، فإن سعر سهمها غالبًا ما يتقلب طوال اليوم مثل أي سهم فردي.

لماذا من المهم امتلاك استثمارات متنوعة؟

نظرًا لأن صناديق المؤشرات المتداولة توفر للمستثمر فرصة للاستثمار في عدة استثمارات أساسية في أداة واحدة، فهذا يعني أنها تقدم للمستثمرين طريقة رائعة لتنويع محافظهم.

يساعد التنويع المستثمرين على تقليل المخاطر وتعظيم العوائد من خلال تخصيص الاستثمارات بين أصول مختلفة ستتفاعل كل منها بشكل مختلف مع نفس الحدث. وهذا يساعد أيضًا في تحقيق الأهداف المالية طويلة الأجل مع تقليل المخاطر بشكل كبير.

ما هي بعض صناديق المؤشرات المتداولة الشهيرة؟

تشمل بعض صناديق المؤشرات المتداولة الشهيرة المبنية على مؤشرات SPDR S&P 500 ETF (SPY)، والتي تتبع أداء مؤشر S&P 500، وPowerShares QQQ ETF (QQQ)، والتي تتبع أداء ناسداك. تشمل صناديق المؤشرات المتداولة الشهيرة المبنية على السلع SPDR Gold Shares ETF (GLD)، والتي تتبع أداء الذهب، وiShares S&P GSCI Commodity-Indexed Trust (GSG)، والتي تتبع أداء السلع مع تركيز ثقيل على موارد الطاقة.

ما هي مكونات صندوق المؤشرات المتداولة؟

استنادًا إلى نوع صندوق المؤشرات المتداولة، تشمل مكوناته الأوراق المالية للمؤشر الذي يتبعه، مثل الأسهم والسندات والسلع. على سبيل المثال، مكونات XLV - Health Care Select Sector SPDR Fund الذي يتبع أداء قطاع الرعاية الصحية - تشمل استثمارات في الشركات ضمن قطاع الرعاية الصحية.

ما هي الفروق بين صناديق المؤشرات المتداولة وصناديق المؤشرات؟

مثل صناديق المؤشرات المتداولة، فإن صندوق المؤشر هو مجموعة من الأصول التي تتبع مؤشرًا محددًا. تقدم صناديق المؤشرات للمستثمرين طريقة جيدة للحصول على تعرض لمؤشرات أساسية متعددة في أداة مالية واحدة.

إذا أراد المستثمر الحصول على تعرض للسوق الأمريكية بالشكل العام، يمكنه شراء صناديق المؤشرات التي تتبع كل الأسواق الأمريكية مثل مؤشر سوق الأسهم الإجمالي Vanguard (VTSMX)، ومؤشر سوق الأسهم الإجمالي Schwab (SWTSX) أو مؤشر iShares Russell 3000 Fund (IWV).

أحد الاختلافات بين صناديق المؤشرات المتداولة وصناديق المؤشرات هو أن صناديق المؤشرات المتداولة يمكن تداولها طوال اليوم، مثل الأسهم، بينما يمكن شراء وبيع صناديق المؤشرات فقط في نهاية كل يوم تداول.

عادة لا يكون هذا مصدر قلق للمستثمرين على المدى الطويل نظرًا لأن توقيت التداول خلال اليوم سيكون له تأثير ضئيل على الاستثمار على المدى الطويل.

تشمل الاختلافات الأخرى بين صناديق المؤشرات المتداولة وصناديق المؤشرات الحد الأدنى المطلوب للاستثمار وفرص إعادة استثمار الأرباح.

هل هناك حد أدنى للاستثمار؟

عادة ما يكون لصناديق المؤشرات المتداولة حد أدنى للاستثمار أقل من صناديق المؤشرات وصناديق الاستثمار المشتركة. في العديد من الحالات، للاستثمار في صندوق مؤشر متداول، يكون المطلوب شراء سهم واحد. قد تقدم بعض الوسطاء، بما في ذلك باراكا، حصصًا جزئية - وهي الفرصة للاستثمار في صندوق مؤشر متداول بجزء فقط من تكلفة السهم.

كيف تتبع صناديق المؤشرات المتداولة السوق؟

تم إنشاء صناديق المؤشرات المتداولة لتقديم أداة استثمارية تتبع سوقًا أو قطاعًا أو مؤشر محدد. لذلك، من المهم أن يقوم صندوق المؤشرات المتداول بمحاكاة مؤشره الأساسي. لتحقيق ذلك، يقوم مزود صندوق المؤشرات المتداولة بشراء جميع الأوراق المالية ذات الصلة داخل المؤشر أو جزء منها ويقوم بوزنها لتتبع المؤشر بأفضل طريقة ممكنة. مع تقلب القيمة لهذه المكونات، فإنها تتبع أداء المؤشر. يُسمَّى هذا باختلاف تتبع صندوق المؤشرات المتداولة أو الانحراف المعياري، وهو مقياس لمدى جودة تتبع صندوق المؤشرات لمؤشره القياسي.

ما هي نوعية العوائد التي يمكنني توقعها من صناديق المؤشرات المتداولة؟

توفر صناديق المؤشرات المتداولة للمستثمرين خيارات لا حصر لها من استراتيجيات الاستثمار السهلة التداول التي تعد رائعة للاستثمار والنمو على المدى الطويل.

نظرًا لأن صناديق المؤشرات المتداولة لا تسعى إلى التفوق على المؤشر، فإنها عادة ما تحقق عوائد أفضل من المحافظ المدارة بنشاط على المدى الطويل، خاصة بعد احتساب الرسوم.

على سبيل المثال، حقق صندوق صناديق المؤشرات المتداولة S&P 500، المعروف باسم SPY، عائدًا بنسبة 61.13٪ على مدى السنوات الخمس الماضية بعائد سنوي قدره 10.61٪. هذا يعني أنه لو كنت قد استثمرت 100 دولار في 1 أغسطس 2015، فإن قيمة هذا الاستثمار ستكون 161.13 دولارًا في 25 يوليو 2020.

ما هي الرسوم للاستثمار في صناديق المؤشرات المتداولة؟

تفرض كل من صناديق المؤشرات المتداولة وصناديق المؤشرات رسومًا منخفضة على المستثمرين - تُعرف بنسب النفقات - مما يجعل من السهل على أي شخص الاستثمار فيها. ويرجع ذلك إلى أن الصناديق تُدار بشكل غير نشط بواسطة اتباع صيغة مُحددة على المؤشر. بعض الأمثلة على نسب النفقات لصناديق المؤشرات المتداولة هي 0.40٪ لـ SPDR Gold Trust (GLD) و0.68٪ لـ iShares MSCI Emerging Markets ETF (EEM) اعتبارًا من كتابة هذه السطور.

في المقابل، يتم إدارة صناديق الاستثمار بشكل نشط من قبل مستثمرين نشطين، ولذلك تفرض رسوم أعلى - تتراوح بين 1-2٪ في المتوسط - من الرصيد النشط للمستثمر.

كيف أختار صندوق المؤشرات المتداول للاستثمار فيه؟

هناك آلاف من صناديق المؤشرات المتداولة للاختيار من بينها. شهدت صناديق المؤشرات المتداولة نموًا سريعًا بعد إدخالها إلى السوق في أوائل التسعينيات، وفي عام 2019 وحده، كان هناك 2096 صندوق مؤشرات متداول في الولايات المتحدة و6970 صندوق مؤشرات متداول عالميًا. مع توفر هذا العدد الكبير من الصناديق، قد يكون من الصعب اختيار الصندوق الذي تستثمر فيه. للبداية، إليك بعض المقاييس الهامة التي يجب النظر فيها قبل اتخاذ قرار استثماري.

• نسبة النفقات: هي الرسوم السنوية التي سوف يفرضها صندوق المؤشرات المتداول على المستثمر.

• توزيع الحيازات: توزيع الحيازات لصندوق المؤشرات المتداول هو النسبة المئوية للوزن الذي يمتلكه الصندوق في كل أصل ضمن مجموعة أصول الصندوق. هناك عدة طرق مختلفة يقوم فيها صندوق المؤشرات المتداول بتكوين توزيعات الحيازات، مثل أموال متوازنة الوزن وأنظمة التوزيع استنادًا إلى الإيرادات أو الأرباح أو التوزيعات.

• عائد الأرباح السنوية: عائد الأرباح السنوي لصناديق المؤشرات المتداولة هو مقدار الأرباح التي سيتم توزيعها وكيفية توزيعها. تُوزع الأرباح عادةً إما كأموال نقدية تدفع للمستثمرين مباشرة أو كإعادة استثمار في استثمارات أساسية للصندوق.

• اختلاف تتبع أو انحراف معياري: نظرًا لأن صناديق المؤشرات المتداولة تسعى إلى محاكاة أداء مؤشر أساسي، فمن المهم فهم مدى جودة تتبع صندوق المؤشرات للمؤشر الأساسي. يمكن أن يكون هذا مقياسًا جيدًا للعوائد التي يمكن أن يتوقعها المستثمر بناءً على المؤشر الأساسي.