Investing
نسب السعر إلى الأرباح (P/E ratios) - إنها تلك الشيء الذي سمعته مليون مرة لكن ليس لديك أي فكرة عن معناه. لا تقلق - هذا هو سبب وجودنا هنا. فهم ما هي نسبة السعر إلى الأرباح أمر بسيط بمجرد أن تفهم من أين تأتي، وكيفية حسابها، وكيفية استخدامها لتحليل الشركات.
تشير نسبة السعر إلى الأرباح (المعروفة أيضًا بنسبة السعر إلى الأرباح) إلى تقييم الشركة بناءً على سعر سهمها الحالي بالنسبة إلى أرباحها لكل سهم. يستخدم المستثمرون هذا الحساب لمقارنة قيمة الأسهم بين الشركات في مقارنة شبيهة بين التفاح والتفاح.
لماذا تعتبر نسبة السعر إلى الأرباح مفيدة؟
النظر في نسبة السعر إلى الأرباح لشركة يمكن أن يكون مفيدًا بطرق عديدة.
نظرًا لأن نسبة السعر إلى الأرباح تضع الشركات على أرضية محايدة عن طريق إزالة تأثير عدد الأسهم التي تمتلكها الشركة، فإن المستثمرين يصبحون قادرين على تحليل ما إذا كان سعر سهم الشركة يمثل بدقة أرباحها المتوقعة لكل سهم وما إذا كانت قيمة جيدة مقارنة بالشركات الأخرى في نفس الصناعة.
كما أنها نسبة مستخدمة على نطاق واسع من قبل المحللين لتحديد سعر سهم الشركة.
يمكن أن تخبرك نسبة السعر إلى الأرباح للشركة كيف ينظر المستثمرون إلى ربحية الشركة - هل ستنمو، تبقى كما هي، أم تتراجع؟
كيفية حساب نسبة السعر إلى الأرباح؟
يتم حساب نسبة السعر إلى الأرباح باستخدام معادلة بسيطة: ما عليك سوى قسمة سعر سهم الشركة على أرباحها لكل سهم. يمكن العثور على سعر سهم الشركة باستخدام رمز المؤشر الخاص به وأي موقع مالي.
أرباح الشركة لكل سهم هي مقدار الربح الذي تملكه الشركة لكل سهم قائم. يستخدم المستثمرون الأرباح لكل سهم لتحليل الصحة المالية للشركة. يتم حساب ذلك عن طريق قسمة أرباح الشركة على أسهمها القائمة.
كيفية تحليل نسبة السعر إلى الأرباح؟
يمكن استخدام نسبة السعر إلى الأرباح لقياس معايير مختلفة ويمكن استنتاج نتائج مختلفة منها مثل ما إذا كانت الشركة تقلل القيمة أو تتضاعف القيمة، وما إذا كان المستثمرون ليسوا واثقين في السهم أو أنهم واثقون بشكل زائد.
بينما هذه كلها استنتاجات يمكن القيام بها، إلا أنها ليست بالضرورة صحيحة. يجب عليك عدم محاولة مقارنة شركتين تعملان في قطاعات أو صناعات مختلفة.
الأفضل هو استخدام نظيرات الصناعة لتحليل نسبة السعر إلى الأرباح لشركة. على سبيل المثال، الشركات المدرجة في S&P 500 تاريخياً لها نسبة السعر إلى الأرباح بين 13 و15. لكن الشركات المدرجة في ناسداك، التي تميل إلى عكس الصناعة التقنية بشكل عام، عادةً ما تكون أعلى لتعكس معدلات النمو المرتفعة.
أيضًا اقرأ: ما هي نظرية المحفظة الحديثة؟
إذا كنت تحلل نسبة السعر إلى الأرباح لفيزا، فلن ترغب في مقارنتها مع AT&T حيث أنهم ليسوا في نفس الصناعة، لذا ستكون المقارنة غير دقيقة. ما سيكون أكثر فائدة هو مقارنة نسبة السعر إلى الأرباح لفيزا مع نسبة السعر إلى الأرباح لماستركارد. في وقت كتابة هذا، تمتلك ماستركارد نسبة السعر إلى الأرباح قدرها 50.57، وبالنسبة لمتوسط نسبة السعر إلى الأرباح لصناعة المعاملات المالية عامة والذي يبلغ 27.46، يبدو أنها عالية جدًا. هذا لأن المستثمرين لديهم الكثير من الثقة في أرباحها المستقبلية. يتوقع المستثمرون استمرار نمو الأرباح بناءً على قوة الشركة الاقتصادية وقدرتها التفاوضية الهائلة. من ناحية أخرى، تبلغ نسبة السعر إلى الأرباح لفيزا 41.93، والتي تبدو لا تزال مرتفعة مقارنة بالمتوسط في الصناعة ولكنها أقل من ماستركارد.
طريقة أخرى لتحليل نسبة السعر إلى الأرباح للشركة هي النظر إلى ارتفاع أو انخفاض النسبة. كلما ارتفعت نسبة السعر إلى الأرباح، كان المستثمرون على استعداد لدفع المزيد مقابل الربحية، والعكس صحيح. على سبيل المثال، تبلغ نسبة السعر إلى الأرباح لتيسلا 90.82، مقارنةً بنسبة السعر إلى الأرباح لصناعة السيارات المحلية التي تبلغ 27.21. هذا يعني أن المستثمرين على استعداد لدفع حوالي 90 دولارًا لكل دولار من الربحية.
كمستثمر، يمكنك استخدام نسبة السعر إلى الأرباح للشركة للوصول إلى استنتاجاتك الخاصة حول تقييم السهم. من الجيد دائمًا استخدام أكثر من مقياس للتوصل إلى أفضل قرار مستنير بشأن الاستثمار
كيفية فتح حساب باراكا الخاص بك
اتبع الخطوات أدناه لإنشاء حساب باراكا الخاص بك
قم بتنزيل تطبيق باراكا من متجر التطبيقات أو متجر جوجل بلاي
افتح التطبيق وقم بالتسجيل باستخدام بريدك الإلكتروني ورقم هاتفك
أكمل عملية التعرف الإلكتروني بواسطة تقديم إثبات هوية
قم بتمويل حسابك باستخدام واحدة من خيارات التمويل السهلة لنا
خلاص، أنت جاهز للتداول
