الاستثمار الأخلاقي، المعروف أيضًا باسم الاستثمار المسؤول اجتماعيًا (SRI)، هو ممارسة اختيار الاستثمارات بناءً على المبادئ الأخلاقية أو القيمية. يتيح للمستثمرين تحقيق الأهداف المالية بما يتماشى مع قيمهم الشخصية عن طريق الاستثمار في الشركات التي تظهر التزامًا بالاستدامة البيئية، المسؤولية الاجتماعية، والممارسات الحوكومية الجيدة.

يوفر الاستثمار الأخلاقي للمستثمرين الفرصة لدعم الشركات التي لها تأثير إيجابي على المجتمع والبيئة، بينما يسعون لتحقيق عوائد مالية تنافسية. ومع ذلك، من المهم ملاحظة أن اختيار الاستثمارات بناءً على الأخلاق لا يضمن الأداء.

نقاط رئيسية

• يتضمن الاستثمار الأخلاقي اختيار الاستثمارات بناءً على المبادئ الأخلاقية أو القيمية.

• عادة ما يتجنب المستثمرون الأخلاقيون الاستثمارات في "الأسهم المحرمة"، وهي شركات تشارك في أنشطة موصومة مثل القمار، الكحول، التدخين، أو الأسلحة النارية.

• ينبغي أن يشمل تحليل الاستثمارات وفقًا للأخلاقيات مراجعة ما إذا كانت أفعال الشركة تتماشى مع التزامها بالأخلاقيات وأدائها السابق والحالي والمتوقع.

كيفية الاستثمار بشكل أخلاقي

يتطلب الاستثمار بشكل أخلاقي تحليلًا دقيقًا للاستثمارات، بما في ذلك توافقها مع المعايير الأخلاقية وأدائها المالي.

تحليل الاستثمارات

عند النظر في الاستثمارات الأخلاقية، يجب على المستثمرين فحص وتوثيق الاستثمارات التي يجب تجنبها وتلك التي تثير اهتمامهم. البحث أساسي لتحديد ما إذا كان الاستثمار يتوافق مع الأخلاقيات، خاصة عند الاستثمار في مؤشر أو صندوق مشترك.

التزام الشركة بالأخلاق

بخلاف تحليل الاستثمارات، من المهم مراجعة التزام الشركة بالممارسات الأخلاقية. قد تعكس بيان مهمة الشركة قيم المستثمر، لكن ممارساتها قد تناقض ذلك. من الضروري ضمان توافق أفعال الشركة مع التزامها المعلن بالأخلاقيات.

الأداء المالي

بينما يتمحور الاستثمار الأخلاقي حول مواءمة الاستثمارات مع القيم، يجب ألا يتم تجاهل الأداء المالي. يجب تحليل الأداء المالي للشركة سواء كان تاريخيًا أو حاليًا أو مستقبليًا لتقييم إمكانية تحقيق عوائد كبيرة.

الأسهم الأخلاقية: الصناعات التي تهم

يمكن للمستثمرين المهتمين بالأسهم الأخلاقية استكشاف مجموعة متنوعة من الصناعات التي تتماشى مع قيمهم. 

فيما يلي بعض القطاعات الجديرة بالاهتمام:

الطاقة المتجددة

الاستثمار في شركات الطاقة المتجددة يسمح للمستثمرين بدعم الانتقال إلى مصادر طاقة أنظف. تقدم الشركات المتورطة في الطاقة الشمسية، الرياح، المياه، والطاقة الحرارية الأرضية بدائل مستدامة للوقود الأحفوري.

التكنولوجيا المؤثرة

يمكن أن يكون للتطورات التكنولوجية تأثير كبير على المجتمع. الاستثمار في الشركات التي تطور حلول النقل المستدام، المياه النظيفة، وكفاءة استخدام الطاقة يمكن أن يساهم في التغيير الإيجابي.

الرعاية الصحية والتكنولوجيا الحيوية

تعتبر شركات الرعاية الصحية والتكنولوجيا الحيوية التي تركز على تطوير العلاجات المنقذة للحياة، تحسين وصول الرعاية الصحية، والنهوض بالبحث الطبي استثمارات أخلاقية.

السلع الاستهلاكية المستدامة

يمكن للمستثمرين المهتمين بالسلع الاستهلاكية المستدامة البحث عن شركات تضع الأولوية لعمليات التصنيع الصديق للبيئة، المصادر الأخلاقية، وممارسات العمل العادلة.

صناديق المؤشرات الأخلاقية وصناديق الاستثمار المتداولة (ETFs)

يمكن أن يوفر الاستثمار في صناديق المؤشرات وصناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) تنويعًا مع التوافق مع القيم الأخلاقية. هناك العديد من صناديق المؤشرات الأخلاقية وETFs المتاحة التي تتتبع مؤشرات مسؤولة اجتماعيًا أو تركز على موضوعات محددة، مثل الطاقة النظيفة أو المساواة بين الجنسين.

استثمارات أخلاقية متنوعة

تقدم صناديق المؤشرات الأخلاقية وصناديق الاستثمار المتداولة للمستثمرين تعرضًا لمحفظة متنوعة من الأسهم الأخلاقية. عادةً ما تتبع هذه الصناديق مؤشرات مسؤولة اجتماعيًا، والتي تشمل الشركات التي تستوفي معايير بيئية واجتماعية وحوكمية (ESG) محددة.

المؤشرات المستدامة والمسؤولة

توفر المؤشرات المستدامة والمسؤولة معيارًا للاستثمار الأخلاقي. تقوم باختيار الشركات بناءً على أدائها في ESG، مما يضمن أن مكونات المؤشر تلتزم بمعايير معينة في الاستدامة والأخلاقيات.

الاستثمار في الصناديق المتداولة للطاقة النظيفة

يمكن للمستثمرين المهتمين بدعم الانتقال إلى الطاقة النظيفة النظر في الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة للطاقة النظيفة. تركز هذه الصناديق على الشركات العاملة في إنتاج الطاقة المتجددة، وتخزين الطاقة وكفاءة استخدام الطاقة.

أداء ومخاطر الاستثمار الأخلاقي

الأداء المالي للأسهم الأخلاقية

قد أظهرت الأسهم الأخلاقية أداء ماليًا تنافسيًا في السنوات الأخيرة. أظهرت الدراسات أن الشركات ذات الممارسات القوية في ESG يمكن أن تتفوق على أقرانها من حيث العوائد المالية.

المخاطر والقيود

الاستثمار الأخلاقي ليس بدون مخاطر. يجب أن يكون المستثمرون على علم بأن التركيز بشكل حصري على المعايير الأخلاقية عند اختيار الاستثمارات قد يحد من خيارات الاستثمار المتاحة لديهم. بالإضافة إلى ذلك، قد تقوم الشركات بإجراء تغييرات على ممارساتها مع مرور الوقت، مما قد يؤثر على توافقها مع القيم الأخلاقية.

الاستثمار الأخلاقي مقابل الاستثمار التقليدي

موائمة الاستثمارات مع القيم

أحد الاختلافات الرئيسية بين الاستثمار الأخلاقي والاستثمار التقليدي هو اعتبار القيم. يفضل المستثمرون الأخلاقيون دعم الشركات التي تتماشى مع قيمهم الشخصية، بينما يركز المستثمرون التقليديون بشكل رئيسي على العوائد المالية.

التأثير طويل الأمد والاستدامة

يركز الاستثمار الأخلاقي على تبني منظور طويل الأمد، مع تقييم الأثر البيئي والاجتماعي والحوكمة للشركات. من خلال توجيه الأموال نحو الشركات التي تُعلي من شأن الاستدامة والممارسات المسؤولة، يسعى المستثمرون الأخلاقيون إلى إحداث تأثير إيجابي ومستدام على المدى البعيد.

استراتيجيات الاستثمار الأخلاقي

يمكن للمستثمرين تبني استراتيجيات استثمار أخلاقية مختلفة، بناءً على قيمهم وأهدافهم.

إليكم ثلاث استراتيجيات شائعة:

الفلترة السلبية

تشمل الفلترة السلبية استبعاد الشركات أو الصناعات التي لا تتماشى مع قيم المستثمر. قد يختار المستثمرون تجنب الاستثمارات في صناعات مثل التبغ، الأسلحة النارية، أو الوقود الأحفوري.

الفلترة الإيجابية

تشمل الفلترة الإيجابية اختيار الشركات التي تظهر ممارسات قوية في ESG وتتوافق مع قيم المستثمر. يسعى المستثمرون لاختيار الشركات الملتزمة بالاستدامة، المسؤولية الاجتماعية، والحكم الجيد.

نهج الأفضل في الصف

يتضمن نهج الأفضل في الصف الاستثمار في الشركات التي تحتل مرتبة عالية في صناعتها من حيث الأداء في ESG. يختار المستثمرون الشركات التي تظهر ممارسات استدامة متميزة مقارنة بأقرانها.

تأثير التغيير من خلال نشاط المساهمين

يمكن للمستثمرين إحداث فرق من خلال التفاعل مع الشركات وممارسة حقوقهم كمساهمين.

التفاعل مع الشركات

يمكن للمساهمين التفاعل مع الشركات من خلال حضور الاجتماعات العامة السنوية، طرح الأسئلة، وتقديم الاقتراحات. هذا يسمح للمستثمرين بالتعبير عن مخاوفهم والدفاع عن التغيير الإيجابي داخل الشركة.

التصويت بالوكالة

يُمكّن التصويت بالوكالة المساهمين من الإدلاء بأصواتهم بشأن قضايا متنوعة، مثل تعيينات مجلس الإدارة، تعويضات التنفيذيين، والسياسات البيئية. ومن خلال التصويت لصالح المبادرات الأخلاقية، يمكن للمساهمين التأثير في عملية اتخاذ القرار داخل الشركة ودفعها نحو ممارسات أكثر مسؤولية واستدامة.

مصادر الاستثمار الأخلاقي

يمكن للمستثمرين المهتمين بالاستثمار الأخلاقي الاستفادة من موارد متنوعة لدعم قراراتهم الاستثمارية.

مواقع الويب الخاصة بالاستثمار الأخلاقي

هناك العديد من المواقع المكرسة لتوفير المعلومات والموارد حول الاستثمار الأخلاقي. تقدم هذه المنصات رؤى حول الصناديق الأخلاقية، تقييمات ESG، والممارسات الأخلاقية الخاصة بالشركات.

المستشارون الماليون

قد يلجأ المستثمرون الأخلاقيون للحصول على التوجيه من المستشارين الماليين المتخصصين في الاستثمارات المستدامة والمسؤولة. يمكن لهؤلاء المستشارين تزويدهم بتوصيات شخصية بناءً على قيمهم وأهدافهم المالية.

تطبيقات الاستثمار الأخلاقي

ظهرت تطبيقات جوال تركز على الاستثمار الأخلاقي، مما يوفر للمستخدمين الفرصة للاستثمار في محافظ تتماشى مع قيمهم. عادةً ما توفر هذه التطبيقات موارد تعليمية، تتبع المحفظة، وواجهات سهلة الاستخدام.

الخاتمة

يتيح الاستثمار الأخلاقي للأفراد الاستثمار في الشركات التي تتماشى مع قيمهم الشخصية، مما يعزز التغيير الإيجابي مع السعي لتحقيق عوائد مالية. 

من خلال التحليل الدقيق للاستثمارات، والنظر في التزام الشركات بالمبادئ الأخلاقية، وتقييم أدائها المالي، يمكن للمستثمرين اتخاذ قرارات مدروسة تتماشى مع قيمهم ومبادئهم الأخلاقية.

سواءً كان الاستثمار في الأسهم الفردية الأخلاقية أو عبر صناديق المؤشرات الأخلاقية وETFs، يكون لدى المستثمرين الفرصة لخلق تأثير إيجابي من خلال استثماراتهم.