Investing
مع تعاملك مع الاستثمارات وفهمك لكيفية عمل سوق الأسهم، قد ترغب في تجربة استراتيجيات استثمارية مختلفة. واحدة منها التي أصبحت شائعة لدى بعض المستثمرين هي "شراء الانخفاض"، والذي يشير إلى شراء الأسهم عندما تنخفض قيمتها. بشكل أساسي، تعتمد هذه الاستراتيجية على شراء الأسهم التي انخفضت في السعر ثم بيعها عندما ترتفع أسعارها - يتيح الفرق للمستثمرين الربح من الزيادة.
في هذه المقالة، سوف تتعلم كل شيء عن "شراء الانخفاض"، بما في ذلك كيفية عمله والمخاطر المرتبطة بهذه الاستراتيجية.
ما هو "شراء الانخفاض"؟
مصطلح "شراء الانخفاض" هو طريقة للاستثمار في سهم أو مؤشر انخفضت قيمته. الفكرة هي أنه مع انخفاض السعر، قد تتمكن من اقتناص الأسهم بسعر مخفض والاستفادة من النمو المحتمل في المستقبل إذا وعندما يعود السهم إلى الارتفاع السابق (أو أكثر).
بشكل عام، كلما كانت الانخفاضات أكبر، كلما ازدادت فرصتك في الربح إذا عاد السهم للارتفاع. ومع ذلك، إذا كان السهم قد انخفض بشكل كبير عن نطاقه الطبيعي، فقد يكون قد تغير جذريًا لأسباب تمنعه من العودة للصعود.
كيف تعمل استراتيجية شراء الانخفاض؟
شراء الانخفاض هي تقنية تتضمن الاحتفاظ بجزء من أصولك نقدًا أو في أصول أقل مخاطرة والانتظار حتى تنخفض أسعارها. إذا انخفض سعر الأصل الذي تهتم به، يمكنك استخدام أموالك النقدية لشراء المزيد، وذلك يخفض من متوسط التكلفة الإجمالية ويعزز عوائدك إذا احتفظت بالأصل لفترة كافية وارتفاعات التقييمات مستقبلاً.
بأساسها، تحاول التنبؤ بكيفية تحرك السوق في المستقبل ثم تقوم باتخاذ قرارات الشراء والبيع بناءً على توقعاتك. يختلف هذا تمامًا عن الشراء والاحتفاظ، حيث تشتري الاستثمارات وتحتفظ بها طوال الأمد، معتمداً على العوائد طويلة الأمد لتنمية المحفظة.
لنتناول الآن تطبيق هذه الاستراتيجية على حالات العالم الحقيقي ونرى كيف تعمل. إذا عدنا إلى جائحة كوفيد-19 التي بدأت في فبراير ومارس 2020، فإن إغلاق الاقتصادات أدى إلى انخفاض كبير في أسعار الأسهم. شهد مؤشر S&P 500، الذي يتتبع أداء أكبر 500 شركة أمريكية، انخفاضًا بنحو 31٪ في السعر قبل أن يصل إلى القاع ثم يرتفع.
على الرغم من أن الانتعاش ممكن بعد انخفاض السعر بشكل كبير، فإنه من المرجح أيضًا أن يستمر سعر الأصول في الانخفاض. يوضح المثال أعلاه استجابة سوق الأسهم السلبية لعدم اليقين الذي سببته الجائحة. لكن تصاعد الحوافز المالية والنقدية، جنبًا إلى جنب مع زيادة البيانات والأبحاث حول الفيروس نفسه، خففت المخاوف في السوق.
إذا كانت الحالة الاقتصادية قد ساءت بسرعة أكبر أو إذا تجاوز الفيروس القاتل التوقعات في التأثير، فقد لا يرتد سوق الأسهم بسرعة. هناك العديد من الحالات التي لا يتعافى فيها الأمان الآمن ويستمر في الانخفاض، مما يؤدي إلى زيادة الخسائر.
إدارة المخاطر عند شراء الانخفاض
أي مستثمر يشتري سهماً خلال فترة انخفاض الأسعار يحتاج إلى أداء العناية الواجبة وتحليل السجلات المالية للشركة قبل اتخاذ قرار الشراء من أجل تجنب أي انخفاض مستقبلي. إذا كنت تعتزم شراء الانخفاض، من المهم تحديد معايير المخاطر الخاصة بك قبل تنفيذ استراتيجيتك:
افهم التكلفة الفرصة المفقودة لحفظ النقد الزائد، بما في ذلك الأرباح المفقودة والارتفاعات المحتملة لرأس المال؛ حدد حداً للنقد المتبقي غير المستثمر.
كن ملتزماً بشأن انخفاض السعر. إذا كان لديك عتبة بنسبة 20٪ للبيع، فلا تغريك بأن تحتفظ به في أمل أن ينخفض السعر أكثر.
استخدم أنواع الأوامر المختلفة المتاحة مثل وقف الخسارة لتقليل المخاطر. هذا هو السعر المحدد الذي يجب عنده إغلاق الموقف. لنفترض أن سعر سهم انخفض من 16 دولارًا إلى 12 دولارًا وأن المستثمر يحدد وقف الخسارة عند 14 دولارًا، فسوف يغلق المستثمر الموقف عند 14 دولارًا لمنع المزيد من الخسائر في حال استمرار السعر في الانخفاض.
كن حذراً من شراء الأسهم التي تكون في اتجاه هابط طويل الأمد. عندما يستمر سعر السهم في الانخفاض، ويصل إلى قاع أدنى مع كل انخفاض متتالي، فإن السهم في اتجاه هابط. هذا من غير المرجح أن يكون وقتًا جيدًا لشراء الانخفاض. يمكن أن يكون شراء الانخفاض استراتيجية معقولة عندما تكون الأسهم في اتجاه صاعد، وتتراجع قليلاً ثم تتحرك إلى ارتفاعات أعلى.
هل يجب عليك شراء الانخفاض؟
شراء الانخفاض لا يعني بالضرورة أنك تحصل على أدنى سعر ممكن على الإطلاق. في الأسواق غير المستقرة، السعر الذي يعتبر منخفضًا اليوم قد يكون أعلى بكثير غدًا. ومع ذلك، يمكن أن تكون هذه الاستراتيجية مفيدة للمستثمرين الذين يعتقدون أن أسعار الأسهم سترتفع مجددًا في النهاية، حيث تتيح لهم الشراء بسعر منخفض نسبيًا. من المهم أن نضع في اعتبارنا أن هذه الاستراتيجية قد تتضمن تحمل انخفاضات كبيرة على المدى القصير قبل إمكانية تحقيق عوائد طويلة الأجل.
أفضل 4 أسهم للشراء عند الانخفاض
إليك قائمة بالأسهم التي يعتقد InvestorPlace أنها قد تكون جديرة بالشراء خلال فترة الانخفاض.
شركة ألبمارل (ALB)
كما يقول المحللون لسنوات، المركبات الكهربائية هي المستقبل. لهذا السبب بحث المستثمرون عن الشركات التي قد تهيمن على قطاع المركبات الكهربائية لسنوات قادمة. ومع ذلك، نظرًا لتشبع سوق المركبات الكهربائية، قد يكون من الصعب تحديد الشركة التي تهيمن على السوق، ولهذا تميل شركات البنية التحتية مثل ألبمارل إلى أن تكون خيارًا أفضل. شركة ألبمارل تختلف قليلاً عن الشركات الأخرى، فهي لا تركز فقط على الفائزين والخاسرين في صناعة المركبات الكهربائية. إنها توفر لكل مصنع مركبات كهربائية ما يحتاجون إليه: الليثيوم.
إنتويت (INTU)
إنتويت، المعروف ببرامج الضريبة والمحاسبة الخاصة به، سيشهد على الأرجح زيادة في الطلب إذا نما اقتصاد الوظائف المؤقتة كما هو متوقع. إعداد الضرائب للعاملين المستقلين هو أكثر تعقيدًا من إعداد إقرارات ضريبة W2 القياسية للموظفين. من المتوقع أن ينمو اقتصاد الوظائف المؤقتة بفضل النقاش المستمر حول ما إذا كان يجب على العمال العمل عن بُعد أم لا. العمال يريدون حرية القيام بذلك، لكن الإدارة العليا تفضل عودتهم إلى المكتب بانتظام. إذا حدث ركود اقتصادي، فسوف تستمتع الشركات بزيادة الرافعة المالية. قد يؤدي ذلك إلى تحول بعض العاملين المؤقتين إلى متعاقدين مستقلين بدوام كامل، وهذا سيكون مفيدًا جدًا لإنتويت.
آرتشر دانيلز ميدلاند (ADM)
تقدم شركة آرتشر دانيلز ميدلاند حلولًا عبر سلسلة القيمة في قطاع الأغذية، من المزرعة إلى المائدة. تعتبر هذه الشركة متعددة الجنسيات في معالجة الأغذية وتجارة السلع واحدة من أفضل الأسهم التي يمكن شراؤها عند الانخفاض لأنه بغض النظر عن المبتكرات التي سنبتكرها في السنوات القادمة، يجب على البشر الأكل، وهذا هو السبب في أن شركة ADM يمكن أن تكون استثماراً جيداً خلال أوقات الشدائد.
تقرير Dividend.com يذكر أن شركة آرتشر دانيلز ميدلاند قد دفعت أرباحاً لمدة 49 عامًا متتالية. يقدم هذا السجل من الموثوقية طمأنينة مهمة للمستثمرين في بيئة اليوم، حيث تعاني العديد من الشركات من ارتفاع تكاليف الاقتراض.
نيتفليكس (NFLX)
في السنة الماضية، شهدت نيتفليكس انخفاضًا كبيرًا في قيمة الأسهم، حيث انخفضت بنسبة حوالي 51٪ منذ يناير. وقد أثارت خسائر المشتركين قلق المستثمرين، بالإضافة إلى ميل الناس لقضاء الإجازات بدلاً من الترفيه في المنزل بعد رفع القيود والحظر على التنقل. على الرغم من أن رغبة الناس في القيام بالرحلات قد تم إحباطها بسرعة بسبب ارتفاع الكلفة وفقدان الوظائف، لا يزال المستهلكون يبحثون عن طرق لتخفيف التوترات اليومية. وبما أن نيتفليكس توفر طريقة ميسورة التكلفة للقيام بذلك، فإنها تعد واحدة من أفضل الاستثمارات عندما يأتي الأمر لشراء الأسهم عند انخفاضها.
باركا تخضع لتنظيم DFSA
يمكن أن يتقلب استثمارك، لذا قد تسترد أقل مما استثمرته. ضع في اعتبارك المخاطر المرتبطة بكل منتج قبل الاستثمار. باركا ليست مستشارة مالية وبالتالي لا تقدم نصائح مالية. محتوى إعلامي فقط.
