لقد حظي الاستثمار في تقنية البلوكشين باهتمام كبير في السنوات الأخيرة. مع إمكانيته في إحداث ثورة في مختلف الصناعات، يقدم البلوكشين للمستثمرين فرصة فريدة للمشاركة في هذا القطاع المتطور. إحدى الطرق لاكتساب فرصة في البلوكشين هي من خلال صناديق الاستثمار المتداولة في البلوكشين (ETFs). 

في هذا الدليل الشامل، سنستكشف ما هي صناديق الاستثمار المتداولة في البلوكشين، وكيف تعمل، واستخداماتها بخلاف العملات المشفرة، والمخاطر المرتبطة بها، والمزيد. سواء كنت مستثمرًا ذو خبرة أو قد بدأت للتو، فإن هذا الدليل سيوفر رؤى قيمة حول عالم صناديق البلوكشين الاستثمارية.

1. ما هو صندوق الاستثمار المتداول في البلوكشين؟

1.1 فهم تقنية البلوكشين

تقنية البلوكشين، التي تم تطويرها في الأصل لدعم المعاملات المشفرة، قد تطورت إلى أداة متعددة الاستخدامات مع تطبيقات عبر العديد من الصناعات. إنها سجل لا مركزي ومقاوم للتلاعب يقوم بتسجيل والتحقق من المعاملات، مما يضمن الشفافية والأمان. 

من خلال الاستفادة من التقنيات التشفيرية، تمكن البلوكشين شبكة من أجهزة الكمبيوتر من الحفاظ على قاعدة بيانات مشتركة ومتزامنة، مما يلغي الحاجة إلى وسطاء ويحسن سلامة البيانات.

1.2 كيف توفر صناديق الاستثمار المتداولة في البلوكشين الفرصة للاستفادة من التكنولوجيا

تتيح صناديق الاستثمار المتداولة في البلوكشين للمستثمرين الوصول إلى محفظة متنوعة من الشركات التي تستفيد أو لديها عمليات تجارية مرتبطة بتقنية البلوكشين. 

تحتوي هذه الصناديق على أسهم شركات مشاركة في البحث في البلوكشين والتطوير والدعم أو الاستخدام. باستثمارهم في صناديق البلوكشين، يمكن للمستثمرين الحصول على فرصة للنمو المحتمل لتكنولوجيا البلوكشين دون الحاجة إلى اختيار أسهم فردية.

2. كيف تعمل صناديق الاستثمار المتداولة في البلوكشين؟

2.1 الإدارة السلبية

تستخدم معظم صناديق الاستثمار المتداولة في البلوكشين استراتيجيات إدارة سلبية لتتبع أداء مؤشر أساسي. 

على سبيل المثال، يهدف صندوق Siren Nasdaq NexGen Economy ETF (BLCN) إلى تكرار مؤشر اقتصاد البلوكشين في ناسداك. يختار هذا المؤشر الشركات بناءً على مساهماتها في نظام البلوكشين، نضج المنتج، أنشطة البحث والتطوير، وتأثير السوق. تتماشى ممتلكات الصندوق مع تكوين المؤشر.

2.2 الإدارة النشطة

بعض صناديق الاستثمار المتداولة في البلوكشين، مثل Amplify Transformational Data Sharing ETF (BLOK)، تعتمد على استراتيجيات الإدارة النشطة. تعتمد هذه الصناديق على خبرة مديري الصناديق لاختيار أسهم الشركات التي تكون مهيأة للاستفادة من مجال تكنولوجيا البلوكشين المتطور. 

تسمح الإدارة النشطة باتخاذ القرارات في الوقت المناسب وتحديد الفرص الواعدة داخل قطاع البلوكشين.

2.3 الأصول والتنوع

عادةً ما تستثمر صناديق الاستثمار المتداولة في البلوكشين في شركات من قطاعات مختلفة، بما في ذلك البنوك والمالية والتكنولوجيا والمزيد. 

قد تكون هذه الشركات محددة في البحث والتطوير أو الأجهزة أو البرمجيات أو تقديم الخدمات المرتبطة بالبلوكشين. تمتلك صناديق مثل BLCN وBLOK أسهم شركات مثل MicroStrategy وCoinbase وAccenture، من بين آخرين. التنوع عبر مختلف القطاعات والمناطق هو ميزة رئيسية لصناديق الاستثمار المتداولة في البلوكشين.

3. استخدام البلوكشين بخلاف العملات المشفرة

3.1 البلوكشين في القطاع المالي

لتقنية البلوكشين العديد من التطبيقات في القطاع المالي. يتم استخدامها للمدفوعات الدولية والتجارة عبر الحدود، والتبادلات، والامتثال التنظيمي، وتأمين معلومات العملاء. 

من خلال استخدام البلوكشين، يمكن للمؤسسات المالية تحسين العمليات وتعزيز الأمان وتقليل التكاليف.

3.2 البلوكشين في الرعاية الصحية وإدارة سلسلة التوريد

ما وراء المالية، يجد البلوكشين استخدامه في الصحة وإدارة سلسلة التوريد. يمكنه تخزين وتبادل بيانات المرضى بشكل آمن، مما يضمن الخصوصية والتوافق. 

في إدارة سلسلة التوريد، يتيح البلوكشين تتبعًا شفافًا للسلع من منشأها حتى المستهلك النهائي، مما يقلل من الاحتيال ويحسن الكفاءة.

3.3 البلوكشين في الإعلام وحماية الملكية الفكرية

لتقنية البلوكشين القدرة على إحداث ثورة في صناعة الإعلام. إنها تقدم حلولًا لحماية حقوق الملكية الفكرية وضمان تعويض عادل للمبدعين. يمكن للمنصات التي تستخدم البلوكشين تقديم توزيع شفاف للعوائد، لمكافحة القرصنة والاستخدام غير المصرح به.

4. مخاطر صناديق الاستثمار المتداولة في البلوكشين

4.1 مخاطر عدم الأداء وعدم التكيف

تتمثل مخاطر الاستثمار في صناديق البلوكشين في المخاطر الكامنة لعدم الأداء أو فشل نظام البلوكشين. يعتمد نجاح التقنية على تطورها وموثوقية الشبكة وتكوينها واعتمادها الواسع. في حين أن قبول البلوكشين ينمو، إلا أنها لا تزال مجالًا متطورًا مع العديد من عدم اليقين.

4.2 مخاطر الاستثمار في التقنية الناشئة

قد تستثمر صناديق البلوكشين في شركات تعتمد على التقنية الناشئة، والتي تكون بطبيعتهما أكثر خطورة نظرًا لنماذج أعمالها غير المثبتة. بينما يخفف التنويع داخل الصناديق بعض المخاطر، قد لا تؤدي الأسهم المحددة كما هو متوقع.

4.3 مخاطر الاعتماد على العائدات وحالات التداخل

قد يستمد بعض حاملي صناديق البلوكشين نسبة كبيرة من عائداتهم من المنتجات أو الخدمات غير القائمة على البلوكشين. قد تتأثر العوائد الإجمالية لهذه الأسهم إذا قدمت قطاعاتها غير البلوكشينية أداءً ضعيفًا. يجب على المستثمرين تحليل اعتماد العائدات بعناية لحاملي الصندوق.

4.4 نسبة التكاليف ورسوم التداول

يجب على المستثمرين الوعي بنسب التكاليف ورسوم التداول المرتبطة بصناديق البلوكشين. يمكن لهذه التكاليف أن تؤثر على العوائد الإجمالية، ومن المهم مقارنتها مع خيارات الاستثمار الأخرى.

5. صناديق البلوكشين الشهيرة

5.1 صندوق Siren Nasdaq NexGen Economy ETF (BLCN)

يهدف صندوق Siren Nasdaq NexGen Economy ETF (BLCN) إلى تكرار أداء مؤشر اقتصاد البلوكشين في ناسداك. يحتفظ بأسهم الشركات المشاركة في البحث والتطوير والدعم أو الاستخدام لتقنية البلوكشين. 

يوفر BLCN للمستثمرين تجربة لمحفظة متنوعة من الشركات المرتبطة بالبلوكشين.

5.2 صندوق Amplify Transformational Data Sharing ETF (BLOK)

صندوق Amplify Transformational Data Sharing ETF (BLOK) هو صندوق إدارة نشط لأسهم البلوكشين. 

يسعى إلى استثمار ما لا يقل عن 80% من أصوله في أسهم الشركات التي تحقق دخلًا كبيرًا من أعمال مشاركة البيانات التحويلية أو المشاركة في البحث والتطوير لتقنيات مشابهة. يوفر BLOK للمستثمرين فرصة للتعرض لشركات في طليعة الابتكار في البلوكشين.

5.3 صناديق أخرى بارزة للبلوكشين

بالإضافة إلى BLCN وBLOK، هناك العديد من صناديق البلوكشين الأخرى المتاحة للمستثمرين. تشمل هذه الصناديق Reality Shares Nasdaq NexGen Economy ETF (BLCN) وFirst Trust Indxx Innovative Transaction & Process ETF (LEGR) وInnovation Shares NextGen Protocol ETF (KOIN). 

لكل صندوق استراتيجيته الاستثمارية الخاصة ويسعى لتوفير تجربة لقطاع البلوكشين.

6. كيفية الاستثمار في صناديق البلوكشين

6.1 شراء أسهم شركات تستخدم تقنية البلوكشين

يمكن للمستثمرين شراء أسهم مباشرة لشركات فردية مشاركة في تطوير تقنية البلوكشين. يتطلب ذلك البحث واختيار الأسهم الفردية التي تتماشى مع أهداف المستثمر الاستثمارية وتحمل المخاطر. من المهم إجراء العناية الواجبة الشاملة قبل الاستثمار في الأسهم الفردية.

6.2 الاستثمار في صناديق البلوكشين

يوفر الاستثمار في صناديق البلوكشين طريقة مريحة للحصول على محفظة متنوعة من الشركات المرتبطة بالبلوكشين. يمكن للمستثمرين شراء أسهم الصندوق من خلال حسابات الوساطة، تمامًا كما يفعلون عند شراء الأسهم الفردية. 

من المهم تقييم استراتيجية الصندوق الاستثمارية وممتلكاته ونسبة تكاليفه وأدائه السابق قبل الاستثمار.

6.3 صناديق الاستثمار التي تحتوي على البيتكوين

بالإضافة إلى صناديق البلوكشين، يمكن للمستثمرين النظر في صناديق الاستثمار التي تحتوي على البيتكوين بشكل مباشر. تتبع هذه الصناديق أداء أسعار البيتكوين وتسمح للمستثمرين بالحصول على تجربة في سوق العملات المشفرة. 

من المهم فهم المخاطر المرتبطة بالاستثمار في العملات المشفرة والنظر في عوامل مثل التقلبات والاعتبارات التنظيمية.

الخلاصة

توفر صناديق البلوكشين للمستثمرين فرصة للحصول على فرصة في قطاع التكنولوجيا الثورية. 

مع محفظة متنوعة من الشركات المشاركة في البحث والتطوير والاستفادة من البلوكشين، يمكن للمستثمرين المشاركة في النمو المحتمل لتقنية البلوكشين. 

ومع ذلك، من المهم النظر في المخاطر المرتبطة بصناديق البلوكشين وإجراء بحث شامل قبل اتخاذ قرارات استثمارية.