نظرة عامة

بفضل وعدها بالعوائد الكبيرة، اكتسبت عقود الفروقات (CFDs) شعبية متزايدة في السنوات الأخيرة، حيث تظهر إعلاناتها في كل مكان من شارع الشيخ زايد إلى اللوحات الإعلانية في جميع أنحاء المدينة، والمدعومة من قبل مشاهير مشهورين. لقد وضعت هذه المنصات 'الاستثمارية' نفسها كناطحات سحاب أمام المستثمرين غير المتمرسين، الذين قد لا يدركون المخاطر المرتبطة بها. في حين أن عقود الفروقات قد تعد بالكثير، إلا أنه ينبغي التعامل معها بحذر، حيث أنها ليست كالأسهم.

في هذه السلسلة المكونة من أربعة أجزاء من المدونة، سنغوص في عالم عقود الفروقات المعقد والمليء بالتحديات. سنستكشف أصولها ونفصل تعقيداتها ومخاطرها. في نهاية الأمر، يجب على المستثمرين الحصول على فهم واضح لماذا هذه الاستثمارات تعد بأكثر مما تستحقه.

لماذا هذا الضجيج حول عقود الفروقات؟

عقود الفروقات، أو CFDs، هي نوع من الأدوات المالية التي تمنح المضاربين الجاذبية لتحقيق الربح من حركة سعر أصل أساسي. إنها عقد ورقي بين المستثمر والشركة، دون امتلاك حقيقي. يسمح للمتداولين بالمضاربة على أسعار السلع، والأسهم، والسندات، والمؤشرات، والعملات، والعملات الرقمية من خلال توقيع عقد مع طرف آخر لدفع الفرق بين أسعار الفتح والإغلاق للأصل الأساسي. 

ظهرت منصات تداول عقود الفروقات في التسعينيات، وأصبحت شائعة بين المتداولين الأفراد مع انتشار الإنترنت. ومع ذلك، أبدى المنظمون قلقهم بشأن المخاطر العالية والرافعة المالية الكبيرة لعقود الفروقات، مما أدى إلى تحديدات على الإعلان عنها وتوزيعها وبيعها للمتداولين الأفراد في بعض الدول من قبل هيئات مثل الهيئة الأوروبية للأوراق المالية والأسواق، وهيئة السلوك المالي في المملكة المتحدة، وهيئة الأوراق المالية والاستثمار الأسترالية. وتوضح الهيئة أن 80% من العملاء الأفراد يخسرون المال عند الاستثمار في عقود الفروقات. وعلى الشركات التي تقدم هذه المشتقات اتخاذ خطوات لحماية عملائها من الوقوع في الديون عند فشل صفقاتهم، وقد حظرت الهيئة أيضًا عقود الفروقات على العملات الرقمية بالكامل.

على الرغم من هذه التحديات التنظيمية، يظل تداول عقود الفروقات شائعًا بين المتداولين الأفراد وتستمر الشركات التجارية المرموقة لعقود الفروقات في العمل عالميًا.

نموذج العمل لتداول عقود الفروقات

لفهم أفضل لماذا يُنظر إلى تداول عقود الفروقات على أنه مثير للجدل، من المفيد للمستثمرين معرفة كيف تستفيد شركات عقود الفروقات من مستخدميها. ولكن أولاً، لنفهم كيف يعمل تداول عقود الفروقات فعليًا.

عندما تتداول عقد فروقات، تدفع متطلب الهامش لفتح الصفقة وتدين للوسيط بالفرق (الفرق بين أسعار الفتح والإغلاق) بالإضافة إلى الرسوم عند إغلاق العقد. يمكن أن يمكن تداول العقود للمستثمرين من التداول مع مال أكبر مما أودعوا، في بعض الحالات يصل إلى 100 مرة المال الذي أودعوه. يبدو كأنه يمكنك أن تصبح ثريًا بسرعة، صح؟ حسنًا، لا، ليس بالضبط. يعني ذلك أيضًا أن الخسائر المحتملة يمكن أن تكون أكبر بكثير من استثمارهم الأولي. يتم تحديد الربح أو الخسارة بالفرق بين أسعار الفتح والإغلاق لعقد الفروقات.

الآن بعد أن فهمت كيف تعمل عقود الفروقات، لنرى مثالاً. 

مثال

تشتري 50 عقداً على سهم يتم تداوله بسعر 100 دولار للسهم. ينخفض السهم بعدها بقيمة 10 دولارات. تعرضك هو (50 * 100) = 5,000 دولار، ولكن لأن 'الهامش' الخاص بك هو فقط 5% من ذلك، فإن المبلغ الأولي الذي قمت بإيداعه هو فقط 250 دولارًا.

تقسيم:

تداول الأسهم

• الاستثمار الأولي – 250 دولارًا

• الانخفاض في القيمة – 10%

• الخسارة – 25 دولارًا

تداول عقود الفروقات

• الاستثمار الأولي – 250 دولارًا

• الانخفاض في القيمة – 10%

• الخسارة – 500 دولارًا

الخلاصة

نحن نفهم؛ قد تبدو عقود الفروقات كخيار جذاب لأولئك الذين يشاهدون مقاطع الفيديو التي تعد بالثراء السريع، ولكن كما رأيت، قد لا تحقق هذه الوعود دائمًا. معظم المتداولين لا يعتبرون عقود الفروقات خيار استثمار طويل الأجل مناسب. لأن العقود قد تتكبد رسوم عالية إذا تم الاحتفاظ بها لفترات طويلة من الزمن، يعتبرها المتداولون عادة كأدوات تداول قصيرة الأجل حيث يمكنهم زيادة الرافعة المالية على مراكزهم.

في مدونتنا القادمة، سنقدم تحليلًا للرسوم المرتبطة بالاستثمار في عقود الفروقات. 

baraka تخضع لتنظيم الهيئات المالية في مركز دبي المالي العالمي

قد يرتفع أو ينخفض استثمارك وقد تسترد أقل مما استثمرت. ضع في اعتبارك بعناية أهداف الاستثمار وأيضاً عوامل المخاطر الخاصة بكل منتج قبل الاستثمار. وما ورد أعلاه لا ينبغي اعتباره كاستشارة مالية شخصية.