نظرة عامة

إذا كنت قد زرت موقعًا إلكترونيًا لمقدم خدمات تداول العقود مقابل الفروقات (CFD) من قبل، فقد لاحظت تحذيرًا كبيرًا وواضحًا حول مدى احتمالية خسارة المستثمرين لأموالهم معهم. من المحتمل أن يكون في مكان بارز - مثل النص الرمادي على خلفية رمادية. نعم، تلك إشارة حمراء، أليس كذلك؟ لكن مهلاً، لن نصدر حكمًا. من المفهوم أن يتم إغراء الفرصة للوصول إلى نطاق الأسواق اللانهائي على ما يبدو، لأن من لا يحب وجود الخيارات؟ ومع ذلك، فإن الواقع هو أن هذا الاختيار الذي لا ينتهي قد لا يؤدي بالضرورة إلى نتيجة إيجابية، وهذه الاستراتيجية الذكية تعد طريقة رائعة لجذب الناس وتحويلهم إلى منتجات مالية أخرى، مثل العقود مقابل الفروقات - التي قد تبدو استثمارًا مربحًا.

في المدونة الأولى لدينا، استكشفنا كل ما يتعلق بالعقود مقابل الفروقات، وناقشنا طبيعتها وما تعنيه للمستثمرين. اليوم، سنلقي نظرة أقرب على الرسوم الباهظة المرتبطة بالعقود مقابل الفروقات وكيف ينجح مقدمو خدمات العقود هذه في التحايل عليها.

من المهم أن تتذكر عند الانخراط في تداول العقود مقابل الفروقات أنك مسؤول عن كامل مبلغ الصفقة. لذلك، بينما يكون من المستحيل التنبؤ بتقلبات السوق، يجب أن تكون واعيًا بالرسوم المرتبطة بهذا النوع من الاستثمار.

تميل شركات العقود مقابل الفروقات إلى الربح من مستثمريها من خلال فرض فروق الأسعار أو رسوم العمولات. غالبًا ما تتراوح الفروق بين 0.1% إلى 1% من القيمة الإجمالية للتجارة. في بعض الحالات، يقوم مقدم خدمات العقود بتوجيه كل من فرق السعر والعمولة.

الفروق

رسوم فروق العقود مقابل الفروقات هي الرسوم المحتسبة عند فتح عقد مقابل الفروقات. الرسوم مدمجة في الفروق، وهي الفرق بين أسعار الشراء والبيع للأصل الأساسي.

لنفترض أن سعر العرض لأصل كان 125.6 وسعر الطلب كان 126.4. الفرق بين السعرين هو 0.8، وهذا هو الفارق.

تختلف رسوم الفروق من وسيط لآخر، وتتكون من عدة مكونات:

يتم تحديد مستوى السيولة من خلال حجم التداولات، ونوع الأصل المتداول، ووقت اليوم. على سبيل المثال، إذا كانت هناك سيولة كبيرة في السوق، فقد تكون رسوم الفروق أقل والعكس صحيح.

عندما تكون الأسواق متقلبة، يميل الفرق إلى أن يكون أكبر، مما يسمح لصناع السوق بالاستفادة من التقلب وزيادة فروقهم، بينما يحاول المتداولون كسب المال من التقلبات.

عندما يكون سعر الأصل منخفضًا، تكون تقلباته أكبر وسيولته أقل، مما يؤدي إلى فارق أوسع. وعلى العكس، عندما يكون الأصل أكثر تكلفة، تكون تقلباته وسيولته أكبر، مما يجعل الفارق أضيق.

رسوم العمولات

يفرض العديد من وسطاء العقود مقابل الفروقات العمولات على خدماتهم، والتي يمكن أن تؤثر على الأرباح مع مرور الوقت. قد يفرضون سعرًا ثابتًا للصفقات اليومية وعمولة متغيرة أو مخططة للصفقات الأطول، بما في ذلك الرسوم الأولية، ورسوم التمويل اليومي، ورسوم الإغلاق. يمكن أن تختلف رسوم العمولات بناءً على العقود مقابل الفروقات، حجم التجارة، ونوع الحساب، ويمكن أن تكون أعلى لتداول السلع أو المؤشرات وأقل للصفقات الكبيرة.

تمويل الليلة ورسوم عدم النشاط

إذا غفوت، خسرت! تمويل العقود مقابل الفروقات الليلي هو رسوم يفرضها الوسطاء على المتداولين للاحتفاظ بموقف مفتوح للعقود مقابل الفروقات بعد إغلاق يوم التداول. تم تصميم هذه الرسوم لتعويض الوسيط عن تكلفة اقتراض الأصل الأساسي وتوفير السيولة للسوق. يتم عادة حساب رسوم التمويل الليلي بناءً على حجم موقف العقود مقابل الفروقات، معدل الفائدة على الأصل الأساسي، ووقت اليوم. عادة ما تطبق هذه الرسوم على جميع مواقف عقود الفروقات المفتوحة طوال الليل، بغض النظر عن حجم الموقف، وعادة ما تُفرض بشكل يومي.

رسوم عدم النشاط تشبه عضوية الجيم للوسطاء: تدفع رسومًا سواء استخدمتها أو لا. تفرض هذه الرسوم على المتداولين الذين لا يحتفظون بحساب تداول نشط وتهدف إلى تشجيع المتداولين على البقاء نشطين في حساباتهم. عادةً ما تُفرض رسوم عدم النشاط على أساس شهري أو ربع سنوي، وتختلف حسب الوسيط. يعتمد مبلغ الرسوم على نوع الحساب، وسياسات الوسيط، والمدة التي مرت منذ آخر تجارة.

الانزلاق السعري

رسوم الانزلاق السعري تشبه 'الضريبة المخفية' على التداول الناتجة عن الفرق بين السعر المطلوب وسعر التنفيذ الفعلي، وغالباً بسبب الأسواق سريعة الحركة. يفرض الوسطاء هذه الرسوم لتغطية الفجوة، وتُحسب كفرق بين السعر المطلوب وسعر التنفيذ الفعلي مضروبًا بعدد العقود المتداولة. على سبيل المثال، سيكون رسوم الانزلاق لعشرة عقود من أصل هو الفرق بين السعر المطلوب وسعر التنفيذ الفعلي مضروبًا في 10.

على سبيل المثال، إذا كنت ترغب في شراء 10 عقود من سهم العقود مقابل الفروقات بسعر 50 دولارًا، لكن السعر الفعلي انتهى عند 49.50 دولارًا، فسيتم حساب رسوم الانزلاق كما يلي:

رسوم الانزلاق = 0.50 × 10 عقود × سعر صرف العملة الأساسية

في هذا المثال، إذا كان سعر صرف العملة الأساسية 1.25، فسيكون إجمالي رسوم الانزلاق 6.25 دولارًا.

يمكن أن تتأثر رسوم الانزلاق أيضًا بحجم التجارة والفارق بين أسعار العرض والطلب. إذا كان حجم التجارة كبيرًا، فمن المحتمل أن يكون الفارق بين أسعار العرض والطلب أوسع، مما يؤدي إلى رسوم انزلاق أعلى.

الرافعة المالية

يتم احتساب رسوم الرافعة المالية للعقود مقابل الفروقات بناءً على حجم الموقف وكمية الرافعة المالية المستخدمة لفتح الموقف. عادة، كلما زادت الرافعة المالية المستخدمة، زادت رسوم الرافعة المالية. وذلك لأن الرافعة تضخم المكاسب والخسائر المحتملة للموقف.

لنفترض أنك فتحت موقفًا للعقود مقابل الفروقات برافعة مالية 10:1. إذا اشتريت بـ 100 دولار من العقود مقابل الفروقات، فسيتعين عليك وضع 10% من القيمة الفعلية كوديعة. هذا ما يسمى بالهامش. في هذه الحالة، سيكون الهامش 10 دولارات. إذا تحرك الموقف لصالحك، ستربح من كامل الـ 100 دولار، ولكن إذا تحرك ضدك، ستحتاج إلى دفع كامل مبلغ الخسارة. رسوم الرافعة هي الرسوم التي يفرضها الوسيط لاستخدام الرافعة، وعادة ما تكون نسبة صغيرة من حجم الموقف. لذا، في هذا المثال، إذا كانت رسوم الرافعة 1%، ستكون الرسوم التي يجب عليك دفعها هي 1 دولار.

من المهم أيضًا ملاحظة أن رسوم الرافعة في تداول العقود مقابل الفروقات تعتمد على حجم الموقف والرافعة المستخدمة. زيادة الرافعة تؤدي إلى زيادة الرسوم، مضخمة المكاسب والخسائر المحتملة. يتطلب الأمر إيداعاً (هامشاً)، مع فرض رسوم الرافعة من الوسيط. عادة ما تكون هذه الرسوم نسبة صغيرة من حجم الموقف ويمكن أن تُفرض حتى إذا نتج عن الموقف خسارة.

تأتي تداولات العقود مقابل الفروقات غالبًا مع رسوم خفية، لذا يجب على المستثمرين أن يكونوا حذرين ويقوموا ببحث دقيق لتجنب التكاليف غير المتوقعة.

تنظم البراكة من قبل هيئة دبي للخدمات المالية (DFSA)

يمكن أن ترتفع أو تنخفض استثماراتك وقد تسترد أقل مما استثمرت. ضع في اعتبارك أهداف الاستثمار وعوامل المخاطر لكل منتج بعناية قبل الاستثمار. لا ينبغي اعتبار ما سبق نصيحة مالية يعني بها كواحد مقابل واحد.